淺析互聯網金融的商業模式「互聯網金融運營模式」

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第三方支付模式

我國現有的第三方支付模式主要有以下兩種類型：一類是獨立的第三方支付模式，另一類是提供保證服務的第三方支付模式。

獨立的第三方支付模式只發布相關產品信息，並提供相應的平台使用服務，不為電子商務網站提供保證服務，從而實現電子商務網站、第三方支付平台相分離的模式，如快錢、拉卡拉、匯付天下、易寶支付等。

而在提供保證服務的第三方支付模式下，消費者主要利用電子商務網站進行購買商品或者服務，在第三方平台進行付款，買方與賣方在交易完成之前，先將交易貨款交由平台保管，等買方確認收貨後，第三方平台才將交易款項打入賣家賬戶，如阿里支付寶、騰訊財付通等。

2018年以來，央行公布的第三方支付牌照名單中，有270家企業具有合格的支付牌照。目前，中央銀行對牌照的申請、審批、發放都相對比較嚴格，在競爭如此激烈的環境下，一些具有競爭實力的持牌企業已脫穎而出。

根據易觀2017年第四季度數據顯示，支付寶、騰訊金融和銀聯商務分別以44.51%、30.36%和12.12%的市場份額位居前三位，三者市場份額總和達到86.99%。

P2P網貸模式

P2P網貸模式是網路融資模式的一種，該模式是利用第三方網路平台，資金供求雙方自由選擇，通過信息匹配，完成融資活動。目前主要有純線上模式、線上線下相結合模式、債權轉讓模式、擔保/抵押模式、P2B模式五類運營模式，其各自特點及代表平台如下圖所示。

從整個行業來看，P2P網貸平台的發展還處於起步階段，消費者存在盲目投資、追求高收益，監管機構風險控制體系仍不健全。加之跑路平台、非法集資、校園貸、裸貸、現金貸等負面信息，影響了投資者的信心，這些都是影響P2P行業發展的障礙。根據網貸之家統計，截至2017年12月底，網路借貸行業正常運營平台數量為1931家，網路借貸行業總體貸款餘額達到12245.87億元。

P2P網貸平台若想在競爭中取勝，一方面要完善自身平台的風險控制體系，防範相關風險，保證網路借貸平台的安全性，及客戶信息、資金等安全性；另一方面，網路P2P平台要加強金融產品和服務的開發、定價等研究，根據客戶的特徵，制定出符合客戶需求的互聯網金融產品，吸引更多的投資者。

眾籌模式

眾籌是藉助網路平台，通過項目發起人向平台展示創意方案，由平台進行審核，獲得資金支持和幫助的一種融資方式。眾籌模式增加了需求者的融資渠道，有利於閑散資金的聚集，給缺乏資金但有項目的個人或機構提供資金支持。

大數據金融模式

通過對網路交易等海量數據進行分析挖掘被稱之為大數據金融，構建借款者信用風險評估體系，對符合要求的借款人進行放款。目前，電商金融模式主要包括以阿里小貸為代表的平台模式和以京東商城為代表的供應鏈金融。

平台模式是利用自身平台的優勢積累的大數據，為目標客戶提供隨借隨還、無需擔保、快速便捷的小額貸款服務；供應鏈金融是通過上游企業與下游企業之間的合作關係，相互提供方便快捷的融資渠道。

互聯網理財模式

互聯網理財模式是指理財活動可以通過互聯網實現，為實現資產收益最大化，根據外部條件變化，不斷調整自己資產的投資模式，其優勢在於融合了時空、操作簡單便捷、快速掌握信息、節約交易成本，還可以促使傳統金融服務不斷降低服務費用、提高理財服務質量。

根據國家金融與發展實驗室、騰訊金融科技智庫數據，互聯網理財指數已由2013年的100點增長到2017年的695點，4年時間內增長了近6倍，反應出互聯網理財的強勁上升勢頭。

以上數據及分析均來自於前瞻產業研究院發布的《2018-2023年中國互聯網金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。