人類史上單個投資者單日虧損巔峰，傳奇大佬1天虧損654億！

上周，部分在美上市的中概股慘遭「血洗」，引發市場震動。

在三天時間裡，愛奇藝股價暴跌39.7%，市值累計蒸發90億美元；騰訊音樂跌了36.77%，市值蒸發196億美元；唯品會跌了31.57%，市值蒸發97.66億美元；百度跌了20.24%，市值蒸發138.8億美元；跟誰學跌去46.88%，市值蒸發87.67億美元。上述中概股市值累計蒸發610億美元（約4000億人民幣）。

據外媒報道，造成這一系列大跌的原因可能是傳奇大佬Bill Hwang旗下的大型基金爆倉了，部分倉位被強制平倉，從而引發連鎖效應。

Bill Hwang爆倉的連鎖效應還在發酵。周一，日本最大證券公司野村公司發表聲明表示，該公司可能因與一美國客戶的交易而遭受了「重大」損失。這使其股價一度創下9年多來的最大跌幅16%。截止發稿，野村股價下跌15.22%。

「人類史上最大單日虧損」

上周，騰訊音樂、愛奇藝、唯品會、跟誰學、百度等多隻中概股遭到血洗，股價巨幅震蕩。到了上周五，風暴進一步升級。

除了這些熱門中概股之外，兩隻北美傳媒股票，ViacomCBS和Discovery也上演類似行情。

而頗為詭異的是，無論是這些中概股，還是ViacomCBS與Discovery，他們在近期的走勢都極為相似。

有外媒報道稱，造成這一系列踩踏的是傳奇大佬——沖基金經理Bill Hwang旗下的大型基金Archegos Capital爆倉了，部分倉位被強平，從而導致上述股票的同步暴跌。

有消息稱，從2012年開始，Bill Hwang從2億美元的自有資金起步，一直使用較高的槓桿（3-4倍）交易，在2021年初，他的個人資金已經增加到了50億美元，在頭兩個月獲得了200%的收益率，他的基金凈資產峰值達到150億美元，加上槓桿，總資產達到了駭人聽聞的800億美元。但他沒有選擇獲利了結，在3月份科技股調整讓他損失不少。

報道稱， Bill Hwang旗下的大型基金Archegos Capital的重倉股包括VIAC、DISCA、跟誰學、騰訊音樂、百度、霧芯科技（RLX）等。

而最近，三個事件同時擊中了該基金的持倉：一是Viacom大規模增發導致股價大跌；二是校外培訓監管傳言，導致跟誰學等教育股暴跌；三是電子煙參照捲煙管理引發霧芯科技大跌。

交易數據顯示，上周五，高盛單日清算了價值105億美元的股票，當天包括科技巨頭和媒體集團在內的部分領頭羊股票市值蒸發了350億美元。在當日美股開盤前，華爾街投行出售了價值66億美元的百度、騰訊音樂以及唯品會的股票，隨後VIAC、Discovery等股票流出39億美元的資金。

有人推算，上周五當天，Bill Hwang的基金回撤超過100億美元（約合654億元人民幣），也就是其凈資產的2/3。有評論稱，Bill Hwang可能是人類史上單個投資者單日虧損的巔峰。

就多隻中概股上周五大跌，是否是因為沖基金經理Bill Hwang的Archegos Capital爆倉所致，3月28日下午，《每日經濟新聞》曾向Bill Hwang本人發送置評請求郵件，但截至發稿尚未收到其回復。

野村預計巨虧20億美元

上周五轟動華爾街的「對沖基金經理Bill Hwang爆倉」傳言已經影響到了更多證券公司。

本周一，日本最大證券公司野村公司發表聲明表示，該公司可能因與一美國客戶的交易而遭受了「重大」損失。這使其股價一度創下9年多來的最大跌幅16%。

野村公司聲明中表示，截至3月26日，根據市場價格計算，針對該客戶的索賠金額估計約為20億美元。

野村證券稱，正在評估可能的虧損程度，以及對該集團業績可能產生的影響。野村還取消了出售美元計價債券的計劃，稱”定價後發生的事件可能影響該公司的綜合財務業績。”

彭博社隨後援引知情人士消息稱，野村周一聲明中所稱的20億美元潛在虧損與Bill Hwang所管理的Archegos Capital Management爆倉有關。報道中稱，Bill Hwang創立的Archegos Capital是野村證券的大宗經紀客戶。另據日本《日經商業日報》，野村美國業務的虧損可能與其大宗經紀部門的交易有關，但未註明信源。野村證券在聲明中稱，20億美元潛在虧損是由於與一名美國客戶的交易造成的，但沒有透露客戶的身份。

《每日經濟新聞》記者注意到，20億美元潛在虧損或許將會對野村造成打擊。此前野村公布的2020年三季報，創下公司過去15年來業績最好的第三季度，原因是全球市場和投行業務表現強勁。需要指出的是，野村的美國業務（包括投行、股票和債券交易），一直是其優異業績的主要驅動力。此外，野村此前公布2020年4~12月稅前凈利潤達到創紀錄的3,968億日圓（約36億美元），同比增長45%，當期幾乎所有的利潤增長都來自其美國的交易業務。

爆倉事件涉及的其他公司也在快速應對。上周一，VIAC宣布增發2000萬股股票，增發價在85美元。這一消息引發VIAC股價連日大跌。截至上周五收盤 ，VIAC股價已經跌至48.3美元，接近增發價的腰斬線，這意味著VIAC需要立即宣布2000萬股（或更多）的回購，從而從股價暴跌中挽回損失，並且遏制投資者的恐慌。

摩根士丹利周日收購了大量VIAC股票。VIAC上周五還通過高盛進行了至少一筆大宗交易。

另一頭，騰訊音樂也已經反應迅速地宣布了10億美元回購計劃，以對沖股價暴跌帶來的拋售潮。騰訊音樂上周大跌33%，一度跌至去年12月以來最低價。

爆倉還會持續嗎？

Bill Hwang 究竟是何許人也？他是老虎基金創辦人Julian Robertson的愛將，曾經負責老虎亞洲基金。2010年，他管理的基金因為涉嫌進行中國銀行的內幕交易被香港證監會申請法院凍結其資產並禁止交易。2012年，Bill Hwang在退回老虎亞洲基金管理的外部資金後，以2億美元的自有資金創立家族辦公室Archegos Capital。

事已至此，華爾街更擔心的是，拋售的空前程度以及是否還有更多。

英國《金融時報》周日報道稱，一些交易員認為，從這場拋售潮的形態來看，它於上周五達到高潮，目前可能已經基本結束了。與此同時，也有一些交易員認為，從Archegos Capital的槓桿規模來看，可能還有數以十億美元計的倉位需要平掉。

Wealthspire Advisors管理著120億美元的資產，其高級副總裁Oliver Pursche說:「這非常不尋常。現在的問題是：他們完成了嗎？這是結束了嗎？或者到了周一和周二，市場會受到另一波大宗交易的衝擊嗎？」

這些交易引發了涉及大量交易的每隻股票的價格波動，令交易員感到不安。