跨境收購案中都有哪些常見的稅收籌劃方式

首先，關注目標公司/目標資產的稅務問題，有無歷史遺留稅務風險，如有，如何解決，是在交易完成之前解決，還是減價扣錢或者採用Escrow Account/Holdback的安排，需要考慮-併購盡職調查沒有搞清楚稅務風險，遺留下稅務問題的，往往都會帶來很大問題；
其次，關注資產所在國或者目標公司所在國的稅務立法動向，有些時候，行業動向或者將頒布的稅務法律法規可能會成為交易的Deal Breaker；

第三，是跨境交易本身所涉及的稅及稅務由誰承擔。如果跨境交易涉及到多個法域的，一定需要查明在不同法域下是否涉稅以及有多大的稅務責任，稅務責任應當由買方還是賣方承擔，要在交易文件中明確寫明，各方的互相協助義務，也需要列明；

最後，來到你所提的主要問題，一般來說，考慮如下幾個因素：併購價款的支付：是直接全部用Equity出資，還是採用Equity：Debt ratio的方式，此處需要注意有些國家的Thin Capital問題，第二是考慮Tax Treaties，在投資國和相關國家所簽署的稅務協定中，去找優惠稅務的Treaty設立相關的投資中間實體（Intermediate），以便最優化日後投資的稅務負擔；第三，是採用Operation中其他的運營安排，比如日後的轉移支付（Pricing transfer）等等。

在各國政府日益加大稅收征管的背景下，稅務籌劃能起到一定的作用，但需要嚴格按照相關法律法規和通行的行業實踐去做，同時，一些合法的避稅方式也常常被有權稅務機關進行Challenge, 聘用專業顧問，關注行業動向，注意風險防護，對跨境交易中的稅務風險控制有很大幫助。（作者：Zhang Leslie）