螞蟻金服、京東數科的再思考：數字科技的新姿勢

無論是數字科技對於金融行業內部元素的重塑，還是數字科技對於金融外部形態的改造，其實都在為我們傳遞一個非常清晰且明確地信號，即，一個真正意義上的金融新時代正在來臨。

值得注意的是，儘管金融的內外部元素都將發生深刻且全面的變革，但是，金融的本質並未發生根本性地變革，所謂的金融依然是聯通經濟社會運行的毛細血管。金融之所以會發生如此深刻且全面地變革，其中一個很重要的原因就在於它要建立與經濟社會的聯繫，如果不進行變革，這種目的就無法達到。

從這樣一個角度來看待金融的新進化，特別是數字科技時代的金融新進化，才是正確的姿勢。一味地將金融的新進化看成是金融科技化的必然，拋開了與之密切聯繫的外部經濟與社會的發展，所謂的金融再進化或許僅僅只是一廂情願而已。金融範疇下的數字科技正在經歷了這樣一種調整，正是人們對於它的認識並不全面的結果，因此，正確地看待金融範疇下的數字科技的內外部環境，要比僅僅只是一味地以金融來講金融更加徹底和全面。

金融數字科技化的終極目的是什麼？

我們都知道，之所以會有如此多的玩家將金融進化的焦點聚焦在數字科技身上，其中一個很重要的原因在於，縱然是金融科技依然是遭受諸多質疑的。因為即使是金融科技，依然沒有理順金融與科技的關係，有人將金融科技稱之為金融，有人將金融科技稱之為科技。在這樣一種模稜兩可的搖擺當中，很多人開始將關注的焦點轉移到了金融上，最終，所謂的金融科技變成了另外一種金融範疇，並且在很多時候，扮演的是互聯網金融接棒者的角色。

很顯然，如果金融科技依然是金融的一種，那麼，它只有規避掉互聯網金融的陷阱，才能行穩致遠。然而，事實情況卻是，很多的金融科技玩家並沒有規避掉這樣一種問題，僅僅只是把金融科技看成是一個概念或者外皮，繼續從事互聯網金融的業務。在互聯網金融業已被證明無法真正長久發展的大背景下，金融科技的這樣一種發展路子勢必會面臨越來越多的困境和難題。

很多從互聯網金融轉型成為金融科技的玩家遭遇到的困境，特別是他們在實際操作過程當中，依然無法找到互聯網金融模式之外的發展新模式，最終讓金融科技徹底淪為了互聯網金融的外皮。正是在這樣一種大背景下，以數字科技為代表的金融新進化開始出現。

同金融科技依然抱着金融的迷夢不放不同，那些投身到數字科技的玩家開始探索金融之外的發展新路子和盈利新模式。不容置疑的是，這樣一種發展模式是可以規避掉互聯網金融的痛點和難題的。然而，一味地規避掉互聯網金融的陷阱還遠遠不夠，真正找到金融數字科技化的商業閉環，才能讓它走得更加長遠。

以阿里、京東為代表的玩家們之所以無法打開金融數字科技化的困局，其中一個很重要的原因就在於他們並未真正弄清楚金融數字科技的終極目的是什麼，最終讓金融數字科技化帶向了另外一個方向。

筆者認為，金融數字科技化的終極目的和意義在於讓金融更好地回歸實體，回歸經濟社會的主流，而不是進入到金融的獨立王國。之所以會有如此判斷，其中一個很重要的原因在於，無論是金融內部，還是金融外部，都在發生一場深刻而又全面的變革。金融作為聯通經濟社會發展的毛細血管，如果再不去進行變革，就無法再發揮它的功能和作用，無法更好地回歸實體經濟。

認清了金融數字科技化的這樣一個終極的目的和意義，我們才能真正明白金融數字科技化的真正方向，而不僅僅只是把所謂的金融數字科技化看成是一個向B端賦能的方式和手段，非但無法真正促進金融數字科技化的發展，甚至還將會把它帶入到死胡同里。我們現在看到的金融數字科技化的玩家之所以會遭遇現在這樣的困境，其中一個很重要的原因就在於此。

金融數字科技化的正確姿勢是什麼？

當我們真正認清了金融數字科技化的終極目的和意義，才能避免將它的發展帶入到金融科技的怪圈，真正找到讓金融回歸經濟社會，回歸實體的正確方式和方法。綜合來看，所謂的金融數字科技化的正確姿勢應當包含如下幾個方面。

金融數字科技化的終點不在金融，而在實體。以阿里、京東為代表的玩家之所以會陷入到困局當中，其中一個很重要的原因在於他們僅僅只是將金融數字科技化的終點放在了金融上，而沒有真正落腳在實體經濟上。因此，在很多時候，我們看到這些玩家提出了很多數字科技的新方式和方法，但是，最終他們還是無法將數字科技的發展帶入到發展的快車道，所謂的數字科技依然還是一個在金融範疇之下的存在。

其實，金融數字科技化的終點並不在於金融，而是在於實體。真正衡量玩家們成敗的關鍵並不在於他們服務了多少家金融機構，獲得了多少用戶，而是在於他們是不是通過自己的方式將金融再度與實體經濟結合。因此，探索金融數字科技化與實體經濟結合的正確方式和方法，要比僅僅只是將金融數字科技的終點停留在金融本身更加長久。

這就需要玩家們將金融的數字科技化看成是一個一以貫之，從始至終的過程，通過打造一個從產業前端到末端的商業閉環來保證金融數字科技化可以更好地回歸實體經濟。若要實現這樣一個目的，我們就要改變金融的功能和屬性，將金融從傳統意義上的資本、資金等範疇，上升到數字、數據的範疇。通過數字、數據的基礎性，藉助數字、數據的底層性來達到讓金融可以更好地與實體經濟進行深度融合的目的。因此，將金融數字科技化的終點放在實體經濟身上，並且讓金融經歷了實體經濟的通道，再度回歸到金融，從而建構一個生態閉環，或許才是保證金融數字科技化可以長久發展的關鍵所在。

金融數字科技化的目的是虛實結合，而非虛實分離。在互聯網時代，我們經歷的是一場虛擬經濟與實體經濟分離的過程，在這樣一種大背景下，實現的是虛擬經濟與實體經濟兩種業態，並且這樣一種二元結構是此消彼長的關係。這是以互聯網模式為主導互聯網經濟之所以會受到如此多的詬病的根本原因。當新科技對於互聯網以及傳統行業的發展開始深度影響，互聯網時代的虛擬經濟與實體經濟的二元機構開始被打破，虛實結合成為一種必然。

金融數字科技化便是在這樣一種大背景下誕生的。從某種意義上來講，金融的數字科技化是規避互聯網式的發展模式的困境與難題的方式和方法。然而，在實際操作過程當中，我們卻看到的是另外一種景象，即很多的玩家並不僅僅只是從虛實結合的角度，而是從虛實分離的角度來操作和實踐的。

可以確定的是，僅僅只是以這樣一種發展模式並不能夠促進金融數字科技化的長久發展，甚至還將會把金融數字科技化的發展帶入到死胡同里。我們看到的玩家們當前遭遇到的困境正是這樣一種現象的直接體現，換句話說，玩家們並未真正通過這種方式讓金融更好地回歸實體經濟，甚至再度讓金融與實體經濟進行了分離。

當我們思考金融數字科技化的正確姿勢的時候，應當更多地從虛擬經濟與實體經濟結合的角度，而不是虛擬經濟與實體經濟分離的角度來考慮。這就需要玩家們不僅要專註與金融的數字科技化，還要關注的是實體的數字科技化，在金融與實體都完成了數字科技化之後，再將兩者進行融合，最終實現虛實結合。這才是金融數字科技化的正確方式和方法。

金融數字科技化並不一種改造方式，而是一種新形態。很多的金融數字科技化的玩家僅僅只只是把金融數字科技化看成是一種改造傳統金融機構的方式和方法，於是，他們便將改造了多少的金融機構，當成是終極目標。縱然是處於頭部的那些玩家，亦不例外。僅僅只是把金融數字客戶化看成是以一種改造方式的做法，依然還沉浸在流量的思維里，並未真正跳出互聯網式的發展模式。

在分析了金融數字科技化的終極目的和意義之後，我們會發展，所謂的金融的數字科技化並不是一種改造方式和工具，而是一種新形態。這種新形態，正是數字經濟的重要組成部分。當我們將金融數字科技化看成是一種新形態，而不是一種新工具和新手段的時候，它的發展才能跳出互聯網思維，真正進入到一個全新的發展階段。

筆者認為，金融的數字科技化蛻變出來的是新金融。這個新金融應當包含數字金融、智慧金融、普惠金融等諸多形式。儘管有如此多的形態，它們的背後其實都暗藏着一條準繩與主線，即，它們都是未來更好地回歸實體經濟本身而誕生的。換句話說，金融數字科技化衍生而來的新形態的終極目的，其實是為了更好地讓金融回歸實體服務的。

真正弄清楚了金融數字科技化的終極目的和意義，並且真正找到了金融數字科技化的正確方式和方法，所謂的金融數字科技化才能跳出互聯網式的發展怪圈，真正讓金融更好地回歸實體經濟，而不再僅僅只是一個以金融為終局的虛假表演。