跨市套利的跨市套利風險分析

雖然跨市套利是一種較穩健的保值和投資方式，但依舊存在一定的風險因素。
1)、比價穩定性。比價關係只在一定時間和空間內具備相對的穩定性，這種穩定性是建立在一定的現實條件下的。一旦這種條件被打破，比如稅率、匯率、貿易配額、遠洋運輸費用、生產工藝水平等外部因素的變化，將有可能導致比價偏離均值後缺乏“回歸性”。
2)、市場風險。市場風險主要是指在特定的市場環境下或時間範圍內，套利合約價格的異常波動，處在這種市場情形之下的套利交易者如果不能及時採取相對措施，在交易所落實化解市場風險的措施過程中，可能會有獲利頭寸被強行平倉，留下虧損的單向頭寸，從而導致整個套利失敗。
3、信用風險。由於國內禁止未經允許的境外期貨交易，大多數企業只能採取各種變通方式通過註冊地在香港或新加坡的小型規模代理機構進行外盤操作，這種途徑存在一定的信用風險。
4)、時間敞口風險。由於內外盤交易時間存在一定差異，因此很難實現同時下單操作，不可避免地存在時間敞口問題，加大了跨市套利的操作風險。
5)、政策性風險。政策性風險或稱為系統性風險，指國家對有關商品進出口政策的調整、關稅及其他稅收政策的大幅變動等，這些都可能導致跨市套利的條件發生重大改變，進而影響套利的最終效果。